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过去一直跟资本“绝缘”的中国民营快递老大顺丰,出人意料地启动在国内的上市进程。对顺丰来说,通过上市获取资金,目的是为向综合物流提供商的转型准备粮草,也能留住和吸引人才,以应对菜鸟网络和京东物流的竞争。
一向声称不缺钱的顺丰创始人王卫,突然出手将顺丰推向国内的资本市场。2016年2月18日,顺丰控股(集团)股份有限公司(以下简称“顺丰”),发布了上市辅导公告。顺丰在公告中表示,公司打算在国内上市,目前正接受中信、招商和华泰联合等三家证券公司的上市辅导。
工商资料显示,顺丰控股集团股份有限公司成立于2008年8月,进行股份制改造之前,叫做顺丰控股集团有限公司。该公司对外投资了19个公司,顺丰旗下优质资产基本都在这个盘子里,包括速运业务、电商业务“顺丰优选”和航空货运业务。
顺丰自成立后20年里,对外来投资和上市十分冷淡。据说有外资银行找中间人,愿意出一千万美元的佣金,求各路资源说服顺丰接受投资。因此,很多人对于顺丰启动上市感到意外。但几个月之前重新回到宅急送掌舵的宅急送创始人陈平对表示,顺丰上市是目前的必然选择,一是顺丰目前对资金有强烈需求,二是顺丰模式的调整需要通过上市来助力。
对顺丰来说,虽然成为了民营快递之王,但菜鸟和京东的入局让顺丰的王位显得并不稳固。此外,国际快递巨头在中国的快递业务日趋做大,邮政EMS转型之后也在提速降价,努力把过去被顺丰等民营快递们夺走的市场份额再抢回来。对顺丰来说,上市融资几乎是当前唯一的选择。
而这也是大多数中国民营快递公司的普遍现实困境。目前,中国多家快递公司正扎堆上市。其中,德邦物流和中通提交了上市申请,申通和圆通也被曝在筹备借壳上市。
一、从“水客”到珠三角快递之王
1993年,二十多岁的王卫在广东顺德创办了顺丰速运。王卫极其低调,在顺丰官网上甚至找不到他的任何个人信息。公开资料显示,王卫1971年出生在上海,父亲是空军俄语翻译,目前是江西一所高校的老师。
中国交通运输协会快运分会副秘书长刘建新跟王卫打过多次交道。他对南方周末记者回忆说,第一次跟王卫见面时,王卫穿着朴素,刘建新误以为是一个来接他上楼去见王卫的普通员工。
几年后刘建新再见王卫,发现他身边多了很多保镖。一问才知道,原来是王卫好几次单枪匹马去外地跟快递同行谈收购,一些快递公司拒绝被收编,认为王卫是在挑衅自己,对王卫进行了人身攻击,后来王卫就给自己配了保镖。
1990年代初,香港的一些制造业向珠三角进行产业转移。香港和广东的商贸往来频繁,催生了两地的快递需求。香港媒体曾报道说,1990年代初,香港与珠三角信件邮寄要花上2-3天,很多公司委托“水客”帮忙带着急件当天过关,于是很多”水客“组建了快递公司。
也就在那时,王卫看到这一商机,成立了顺丰。直到几年前,有香港媒体还以《水货佬做到买屋仔,买757飞机》为标题报道了王卫在香港九龙买地建房的事。
一开始顺丰提供的是顺德与香港之间的即日速递业务,很快又拿下了香港和深圳的大部分快件配送市场。后来,王卫的生意扩大到整个珠三角和香港之间的快件配送。再后来,又把生意扩大到珠三角区域内的城际配送,最后是扩大到整个华南地区。
在相当长一段时间内,顺丰的扩张脚步停在了长江以南,并且不东扩到长三角地区。
刘建新表示,1992年邓小平南巡讲话之后,大量民营快递开始涌现,并呈三足鼎立之态。宅急送控制了北方市场,申通控制了长三角市场,顺丰则控制了珠三角市场。其中,宅急送和顺丰势力最大。两家公司一度长时间保持对中国快递市场划长江而治的局面。
宅急送主要以包裹、普货和大件物流的配送为主。顺丰则以小件为主。两家公司不同业务模式的背后,是地区经济的差异。
二、称霸民营快递
随着电商的兴起,整个快递市场也迅速做大,“四通一达”(申通快递、圆通速递、中通快递、百世汇通、韵达快递,其中百世汇通已改名百世快递)等快递公司,以给淘宝做配送为主营业务,这几家公司每年的配送量占了中国快递业半壁江山。
同时,这几年经济快速发展,跨城快递需求旺盛。尤其是随着中国城镇化快速推进,全国范围内城际之间的小件配送市场迅速扩大。以小件起家的顺丰,很快在全国市场建立起自己的江湖地位。
而当年快递业的“北方王”宅急送则显得四平八稳。为此,陈平曾在宅急送启动小件革命,无奈整个公司过去都是做大件物流的,转型异常艰难。
当时陈平招了数千人来做小件市场,最后只能裁员。后来陈平又在宅急送内部推动拥抱电商的战略,但董事会意见不一,陈平负气出走,创办了专门做电商配送业务的星晨急便,拿到了阿里的战略投资,但后来同样因为加盟制带来的管理问题而失败。
这也逼着京东等电商公司开始自建物流和配送团队,并在今天成为京东的一个核心资产。
对顺丰的成功,刘建新的总结是:速度、专注和自营。
顺丰是第一家有自己飞机送货的民营快递公司。顺丰官网的资料显示,截止到2015年7月,有19架自有飞机。加上顺丰目前还租用了一些飞机,飞机规模已经向邮政EMS看齐。按照新华网的一个数据,2016年邮政EMS的自有飞机将达到43架。
最关键的是,顺丰坚持的是自营模式。当时很多快递公司为了高速扩张,采用的都是加盟模式,比如宅急送。陈平就曾对记者坦承,加盟制造成地方割据的问题,经常需要总公司“打割据战”。相反,顺丰没有出现管理问题。
到今天,顺丰已经是中国民营快递之王。刘建新给记者提供的一个数据显示,目前顺丰是中国民营快递里市场份额最大的公司,大概占了30%左右,然后是“四通一达”。但如果从快递件数来看,“四通一达”占了整个快递业一半左右的量。
二、马云、刘强东强势入侵
在刘建新看来,中国民营快递的发展可以分成三个阶段。
一是“黑快递”阶段。从1993年到2005年,中国民营快递身份尴尬,长期戴着顶着“非法”帽子艰难求生。
二是国民待遇身份。中国在2005年通过了邮政体制改革方案,2007年中国邮政实现政企分开,2009年新邮政法出台,民营快递终于有了合法身份,摘掉了黑快递的帽子。
第三个阶段就是2009年至今,伴随着电商时代来临,民营快递发展壮大。但市场环境也发生了巨大变化。
为了保护市场地位,顺丰在2013年做了公司成立20年后的第一次融资。2013年8月,顺丰与元禾控股、招商局集团、中信资本等签署协议,三者以总体投资不超过顺丰25%的股份成为顺丰股东。
但过去2年里,快递市场出现了更大的两个玩家:一个是马云的菜鸟网络,另一个是刘强东的京东物流。
菜鸟网络的模式可以理解成是一个快递业的天猫模式,它在云端建立一个云计算和大数据的平台,快递公司可以入驻这个平台。
京东物流的模式则像是搭建一个快递业的京东模式,即自营式的物流和仓储开放平台,把京东的配送和仓储的冗余服务能力,开放给快递公司使用。
尽管顺丰也是菜鸟的一个小股东(占股1%),但菜鸟的出现让顺丰本来有希望吃掉的对手们,抓到一根结实的树枝。
一位要求匿名的资深快递业人士对记者分析说,如果没有菜鸟网络,严重依赖电商订单的“四通一达”很可能被顺丰吃掉。但菜鸟的出现,给这些公司提供了一个走出“以价换量”粗放增长模式的机会。
而京东物流做大后,跟顺丰争夺起一线的快递网络资源。多个北京的小型快递公司老板告诉记者,现在身边很多小快递公司,都在想着能不能把自己的配送站卖给京东等电商公司。
这些线下网络资源,各自为战的时候没有力量,但站点都是优质资源,整合起来能形成一股势能。本来顺丰是最有希望接收的买家,但京东等电商公司更愿意砸钱拿下这些网络资源。
“最关键的还是留住和吸引人才。快递业最缺的是管理人才,菜鸟和京东物流的出现,让顺丰对于人才的吸引力稀释了不少。这也是顺丰着急上市的一个原因。”上述要求匿名的资深快递人士说。
2015年,是顺丰变化最大的一年。一是完成了组织架构大调整,组建了速运、供应链、金融、商业、仓配五大事业群。二是顺丰跟申通、中通、韵达、普洛斯等公司一起,建立了一个跟菜鸟和京东抗衡的物流开放平台“丰巢”。
在菜鸟,申通、中通和韵达只是持股1%的小股东。但在“丰巢”,顺丰让这几家公司各持股20%,可见顺丰保住江湖地位的决心。